Что такое сложный процент и как он работает в инвестициях

Сложный процент — это начисление дохода не только на вложенную сумму, но и на ранее полученный доход. Проценты начинают приносить проценты, и со временем капитал растёт всё быстрее. Альберт Эйнштейн, по легенде, называл сложный процент восьмым чудом света — и в инвестициях это действительно главный двигатель.

Простой процент против сложного

При простом проценте доход каждый год считается только от первоначальной суммы. Вложили 100 000 ₽ под 15% — получаете 15 000 ₽ в год, и через 10 лет это 150 000 ₽ дохода. При сложном проценте вы реинвестируете полученные 15 000 ₽, и на следующий год процент начисляется уже на 115 000 ₽. Разница на коротком сроке невелика, но на длинном — огромна.

Формула

Будущая стоимость вложения: FV = PV × (1 + r)ⁿ, где PV — начальная сумма, r — доходность за период, n — число периодов. Для 100 000 ₽ под 15% годовых на 10 лет: 100 000 × 1,15¹⁰ ≈ 404 600 ₽. Из них только 100 000 ₽ — ваши вложения, а более 300 000 ₽ — заработанные проценты, причём бо́льшая часть приходится на последние годы.

Время важнее суммы

Главный ресурс сложного процента — время. Тот, кто начал инвестировать на 10 лет раньше, но с меньшими суммами, часто обгоняет того, кто стартовал позже с крупными взносами. Поэтому регулярность и горизонт важнее попыток "угадать момент".

Как это работает на бирже

В инвестициях сложный процент включается через реинвестирование: полученные дивиденды и купоны вы направляете на покупку новых бумаг, и они тоже начинают приносить доход. Отслеживать поступления для реинвестирования удобно через календарь дивидендов и купонов, а механику реинвеста разбираем в статье про ребалансировку портфеля.

Как посчитать свой результат

Реальная доходность портфеля с учётом всех пополнений, выводов и реинвестирования корректно считается методом XIRR — это и есть ваш фактический сложный процент годовых. Загрузите отчёт брокера в ПортфельПро, и сервис посчитает доходность за вас на странице расчёта доходности портфеля.