Что такое рыночная капитализация простыми словами

Рыночная капитализация — это стоимость всей компании на бирже. Считается просто: цену одной акции умножают на количество акций. Если акция стоит 200 ₽, а всего выпущено 1 млрд акций, капитализация компании — 200 млрд ₽. Это главный показатель «размера» бизнеса для инвестора.

Цена акции ≠ размер компании

Частая ошибка — судить о размере компании по цене одной акции. Акция за 300 ₽ не значит, что компания крупнее той, чья акция стоит 50 ₽: всё зависит от количества акций. Сравнивать компании корректно именно по капитализации, а не по цене бумаги.

Большая, средняя и малая капитализация

Компании условно делят по размеру. Крупная капитализация — гиганты рынка, «голубые фишки»: они устойчивее и ликвиднее, но растут медленнее. Малая капитализация — небольшие компании: потенциально быстрее растут, но более рискованны и менее ликвидны. Средняя капитализация — промежуточный вариант.

Капитализация и индексы

Размер компании определяет её вес в биржевых индексах: чем больше капитализация, тем сильнее бумага влияет на индекс. Поэтому несколько крупнейших компаний во многом задают динамику всего рынка — это стоит учитывать, оценивая «движение рынка».

Не путать с мультипликаторами

Капитализация показывает размер, но не отвечает на вопрос «дорого или дёшево». Для этого капитализацию соотносят с прибылью, выручкой и активами — то есть считают мультипликаторы. Крупная компания может быть переоценена, а небольшая — недооценена.

Как использовать в портфеле

Распределение по компаниям разного размера — один из способов диверсификации. Понять, на какие бумаги и сектора приходится основной вес вашего портфеля, поможет анализ портфеля в ПортфельПро после импорта отчёта брокера.